Πρόκειται για τον νεκροταφειακό ναό του οικισμού. Έχει ασυνήθιστη αρχιτεκτονική, καθώς έχει δύο μικρότερα κλίτη κάθετα στον άξονα του κεντρικού κλίτους
Ο ναός της Παναγίας συνδέεται και με έναν τοπικό θρύλο που έχει να κάνει και με το όνομα του οικισμού. Σύμφωνα με αυτό τον θρύλο, μια βυζαντινή πριγκίπισσα που ταξίδευε στους Αγίους Τόπους έπεσε σε τρικυμία και έκανε τάμα στην Παναγία ζητώντας την βοήθεια της για να βγει ζωντανή. Το πλοίο τελικά άραξε σώο στο απάνεμο λιμάνι του χωριού και η πριγκίπισσα εκπλήρωσε το θαύμα της χτίζοντας τον ναό της Παναγίας, τον οποίο ονόμασε Παναγία Γαλήνη, που αργότερα παραφράστηκε σε Αγία Γαλήνη, χαρίζοντας το όνομα αυτό και στον οικισμό.
